Пешня обычно состоит из деревянной ручки (дуб, береза, бук) и стальной части. Верхняя часть ручки заканчивается утолщенной головкой, которая предохраняет пешню от выскальзывания из рук во время прорубания лунки.
В головке сверлится отверстие для привязывания петли из прочной бечевки. Режущая часть пешни бывает трехгранной, четырехгранной, в форме стамески, долота, лопаточки и копья. Правильный угол заточки имеет решающее значение. Пешней пользуются чаще по перволедью и последнему льду (для определения крепости льда и прорубания лунок). В остальное время зимой лучше всего пользоваться ледобуром.